Todo sobre el enemigo
“En España rescatan a los bancos mientras miles de ciudadanos y emigrantes son desahuciados de sus viviendas. Los desahucios han ocasionado suicidios y violentos enfrentamientos entre las personas y la Policía.” -Wilma E. Reverón Collazo
“Grecia ha caído, definitivamente, bajo el peso de la deuda contraída con el Banco Central Europeo (BCE)… Están asaltando los supermercados. Pero no se trata de bandidos armados. Se trata de gente furiosa y hambrienta que no empuña ni siquiera una pistola, con la complicidad de los empleados que les dicen: “coged lo que queráis, nosotros como si nada.” -Amnistía Internacional
En EE.UU. como en el mundo, la manipulación ilegal de información financiera y la refinanciación de hipotecas a favor de instituciones bancarias, provocaron que el mercado de las propiedades inmuebles colapsara, haciendo que los préstamos fueran imposibles de pagar y dejando a muchas familias sin hogar. Este es el más reciente derrumbe en la gráfica en picada que dibuja la economía de EE.UU. ya por décadas:En el periodo entre el 2004-07, entre 30 a 60 por ciento de las propiedades de EE.UU. se refinanciaron. El término de “sumergido”, se acuñó para definir al propietario que tenía deudas hipotecarias más altas que el valor de su casa.
Esto ilustra bien nuestro problema económico actual. La economía de EE.UU. y por ende la nuestra, estuvo creciendo del crédito, mientras la producción nacional y los salarios disminuían. Cuando se tuvieron que pagar las deudas, pero no se tuvo dinero suficiente, se refinanciaron los préstamos con la promesa de que se tendría dinero luego. Pero el dinero no llegó y los bancos les quitaron las propiedades a muchos.
No existe una forma para que “el ciudadano común” sea salvado masivamente por el Estado como hicieron con los bancos, las compañías de autos y otras corporaciones. Se rescataron negocios multimillonarios con préstamos que hizo el gobierno,1 mientras miles de familias empobrecidas perdieron sus hogares.
Pero la razón principal para el aumento de la deuda, fue que se especuló en la bolsa con ella y que se “manipuló” información en esquemas de enriquecimiento fraudulentos que involucraron a bancos e importantes agencias de clasificación crediticia.
“EE.UU. estudia presentar una demanda contra la agencia calificadora de riesgos Moody´s por defraudar a los inversores… lo haría al ver… la demanda contra Standard & Poors. El Gobierno sospecha que ambas agencias defraudaban a los inversores otorgando índices de confiabilidad aumentados a los bonos y otros productos financieros que emitían los bancos y las agencias hipotecarias en vísperas de la crisis financiera. La acusación formal contra S&P fue presentada el pasado 5 de febrero.” –RT-Economía
Hasta hoy el gobierno, aliado con los banqueros/bonistas,2 han hecho las mismas cosas en PR con el dinero público. Primero sepa, y no podría enfatizarlo lo suficiente, que los bancos locales (no necesariamente puertorriqueños) son parte importante de los llamados “bonistas”:
“Aproximadamente, 30 centavos de cada dólar (de bonos del gobierno) está en manos de boricuas… En el caso de Puerto Rico, una degradación [del crédito del gobierno] podría provocar la insolvencia de los bancos. Según datos de la OCIF, las instituciones depositarias de la Isla tenían en sus libros unos $600 millones en bonos de Puerto Rico.”3 –El Nuevo Día
Segundo, entérese de que los bancos todavía especulan con el refinanciamiento hipotecario:
“Desde hace unas semanas hemos tomado la iniciativa en Puerto Rico de refinanciar préstamos conocidos como Farmer Home y el refinanciamiento se debe a que Puerto Rico fue incluido dentro de 15… estados que permiten que se pueda refinanciar las propiedades con este tipo de préstamo hipotecario.” –www.compraorefinancia.org
Tercero; el dinero del IVU pasa directo a los bancos/bonistas:
“…Esta anémica tasa de crecimiento (de los recaudos del IVU) es preocupante porque el repago de los bonistas de COFINA depende exclusivamente de los recaudos del IVU.” –www.grupocne.org
Y cuarto, pero no último: sepa que cuando especulan en la bolsa con los Bonos del gobierno4 expedidos con la idea de pagar el retiro, u otras deudas, se está apostando a lo loco y podríamos perderlo todo, como lo hemos estado perdiendo hasta el día de hoy:
“El Sistema pignorará [empeñará] las contribuciones futuras de los patronos para el repago de los Bonos, invertirá las cantidades generadas por los Bonos y usará estas inversiones y sus ganancias para pagar los beneficios de pensión a sus beneficiarios.” –www.gdbpr.com
El banquero manda
El Estado no está generando ganancias, más bien gasta más de lo que gana. En el capitalismo que conocemos el dinero público se administra según las opiniones de los bancos.5 Un artículo que publicó El Nuevo Día tras entrevistar a los principales banqueros del país nos aclara bastante. Los paréntesis son del texto original:
“…después de tanto trabajo para capear la peor tormenta crediticia en 40 años (en parte provocada por el mismo sector [Bancario] y a su vez, por la caída económica), los avances para salir de la crisis financiera parecen desvanecerse ante una potencial degradación [del crédito de la Isla] y el comprobado debilitamiento de la economía local.”
Los banqueros que causaron la crisis, insisten en empujar al gobierno a que salve el crédito del país por encima de todo, porque ellos mismos son bonistas y la estabilidad de sus bancos depende de ello:
“La coyuntura es tan crítica que el grupo de altos ejecutivos (de bancos) ha encontrado espacio es sus convulsas agendas para –en una movida poco vista– tocar a la puerta de varios legisladores en el Capitolio, La Fortaleza y el Departamento de Desarrollo Económico y Comercio (DDEC)…”-El Nuevo Día
Los bancos piden que se vendan activos (ej. el aeropuerto) y que se recorten “gastos” (beneficios públicos) con tal de que se les pague. En los casos en donde se refinanciaron hogares de familia que no generaban ingresos, como vimos en los ejemplos de arriba, los bancos terminaron reposeyendo las propiedades. Todo apunta a que eso es lo que nos sucederá como país si seguimos los consejos de los bancos:
“El recién nombrado presidente de Popular Securities, Gregory Kaufman [fue vicepresidente ejecutivo de Finanzas en el Banco Gubernamental de Fomento] aseguró que los inversionistas están optando por diversificar sus instrumentos de inversión, siendo los productos tributables, como bonos municipales, bonos de agencias o híbridos, entre otros, los que más auge han tenido.” –El Vocero (Énfasis del autor)
Cuando escuchamos decir que hay que presionar al gobierno para que pague su deuda alegando la necesidad de mantener un crédito que queda definido por la calificación de agencias corruptas, estamos escuchando a los bonistas. Nuestro error es pensar que su interés es el nuestro como país. Al Estado asumir esa postura está defendiendo los intereses de los creadores de la crisis. No obstante, el BPPR por mencionar el más descarado, es de los pocos Bancos que todavía no han pagado el “Bail-Out” federal,6 y como si fuera poco está “reportando ganancias”.
Los ojos de un verdugo
Si decimos Banco Popular tenemos que decir Carrión y el Carrión de hoy hereda de su padre lo que su padre heredó de su abuelo: acciones en el Banco Popular y los contactos políticos. Richard Carrión es el CEO de Popular Inc.:
“…parent company of Banco Popular de Puerto Rico, Banco Popular North America, Popular insurance, and E-Loan.” [Popular Inc…] … is a publicly traded financial holding company with more than $45 billion in consolidated assets.” –Wikipedia
“Mr. Carrión is… a member of the board of Verizon Communications…He previously served as a Class A director of the Federal Reserve Bank of New York for the year 1999.” –www.newyorkfed.org
Carrión está otra vez nominado este año para Director Clase A de la Reserva Federal. Para ese puesto se debe ser “jefe” de un banco con más de mil millones en capital o ganancias, porque la Reserva Federal, contrario a lo que piensa la mayoría, no es una institución del gobierno, sino un grupo de banqueros multimillonarios que crean el valor del dinero y prestan al gobierno a cambio de intereses.
“…sus decisiones [las del FED] no tienen que ser aprobadas por el Presidente o por alguna persona… del gobierno… De todas formas, … el Congreso… periódicamente revisa [sus] actividades. El FED tiene independencia…” –www.federalreserve.gov (Ver además: Sistema de Reserva Federal en Wikipedia)
De igual forma el Banco Gubernamental de Fomento es creado por la ley 17 del 1948 como un ente independiente del Estado. Así como todo “Banco Central” tiene una junta que eligen los “líderes electos” pero funciona como un banco privado igual que la Reserva Federal.
Lo que el país necesitaría para sortear la crisis es que se decida a no pagar los intereses de Bonos con los que se especuló y que también fueron emitidos para beneficios de unos pocos y en detrimento de la mayoría. Aún así los bonos del gobierno siguen siendo “confiables” porque los pagamos nosotros con impuestos o con recortes de beneficios, cada vez que lo necesite el Banco.
Carrión presume del crecimiento general de su empresa, pero en sí este está dado por la especulación con Bonos del Gobierno de Puerto Rico, por el “Bail-Out” federal y por la venta de las deudas en mora. Su crecimiento es más el resultado de provocar el derrumbe de muchas compañías, individuos y hasta del gobierno, fomentando la creación de deuda. Aún sabiendo que la crisis la establece la deuda que crea el sistema bancario, el gobierno “electo” usa el argumento que esgrimen los banqueros para defender la venta del aeropuerto internacional LMM y para justificar recortes, despidos y reducir los derechos del retiro.
El año pasado el Banco Popular reportó ganancias de 245 millones de dólares y al parecer es de las pocas instituciones que ha reportado ingresos y parece estar creciendo.
“Popular comenzó el 2013 con una base de capital que excede por unos $2,000 millones el requisito mínimo de los reguladores y con una merma importante en los activos en mora…” –El Nuevo Día7
Popular Inc. además es dueña del 49% de las acciones de EVERTEC, que originalmente era una subdivisión del Banco Popular. EVERTEC está a punto de convertirse en una empresa de emisión pública de acciones, y tiene junto al Banco Popular el control casi exclusivo de las transacciones electrónicas en la zona.
“EVERTEC is the leading, full-service transaction processing business in Latin America and the Caribbean. Based in Puerto Rico… EVERTEC processes over 1.2 billion transactions annually, and manages the electronic payment network for over 4,900 automated teller machines (“ATM”) and over 107,000 point-of-sale payment terminals…” –www.evertecinc.com
Popular Inc. reportó $24 millones en dividendos el 2012 con EVERTEC. Todo aquel que haya usado un cajero automático en PR sabe que le cobran mínimo 2 dólares por transacción hecha con una tarjeta ATH del Banco Popular en cajeros que no sean del BPPR. Pero esos otros cajeros, en su mayoría son de EVERTEC y por lo tanto son 49% propiedad de Popular Inc.
Servirle a la deuda
“El colapso fiscal de Grecia y [las] economías europeas han levantado grandes interrogantes sobre la capacidad del gobierno central en poder honrar su enorme deuda que ya anda por los $69 billones… …el servicio de la deuda, …está cerca de los $4,000 millones anuales” –www.economiapr.com
En Puerto Rico el proceso de adquirir deuda desde el Estado está establecido por la Constitución. El Estado garantiza pagar la deuda antes que cualquier otra cosa. Su base legal son las Secciones 2 y 8 del Artículo VI de la Constitución.8
Es la Asamblea Legislativa la que decide la deuda cuando ordena emitir Bonos. Se emiten principalmente para infraestructura. En PR los Bonos expedidos en las últimas décadas estaban en el contexto de las necesidades que creaban las empresas de la sección 936. Las 936 son eliminadas por el Congreso en el 1996 y aunque hoy día ya no tenemos aquel tipo de actividad económica se mantiene la misma lógica y la economía es dirigida por contratistas y banqueros. El Coliseo, el Centro de Convenciones, el Tren Urbano y la Ruta 66 entre otras “obras” recientes son casos ilustrativos. Estas obras no son proyectos que satisfagan la necesidad de las mayorías, tampoco suelen pagar las deudas que crean y por eso el DTOP no tiene solvencia, por ejemplo.
La misión del BGF según su ley es industrializar al país y administrar riquezas y deudas.
“El Gobierno de Puerto Rico emite deuda con el propósito principal de proveer recursos para el desarrollo de mejoras públicas… También, desde el 2007, se ha utilizado…(COFINA) para emitir bonos y repagar deuda acumulada…” –www.economiapr.com [Énfasis mío]
Por ejemplo, el BGF especula en la bolsa de valores con el dinero que ya pagamos para el retiro y lo gasta o lo pierde. Entonces emite bonos para pagar el dinero del retiro que gastó. Pero hoy hay menos empleos con beneficios de retiro y la cantidad que se aporta disminuye cada vez más, así que lo que perdieron especulando no lo recuperan con lo que generan y se emiten nuevos bonos para pagar. Así aumenta cada vez más la deuda pero no los ingresos y el gobierno se derrumba.
Los culpables
“El sector bancario de la Isla se anotó otra victoria en el partido hacia la rentabilidad al asegurar $244 millones en ingresos netos durante el 2012… Según los banqueros, evitar la degradación requerirá el esfuerzo de todos y de medidas “en extremo difíciles” para las empresas y la ciudadanía.” –El Nuevo Día
Los banqueros al parecer son los únicos que están ganando dinero, pero encabezan la propaganda para que se favorezca el pagar la deuda que se tiene con ellos, aunque implique que “la ciudadanía” se vea ultrajada.
“¿Y qué tal si se reestructura la deuda y se pide a los bancos tomar una parte de la pérdida? Pregunta un reportero.
“…Hacer un descuento de la deuda es aceptar que el país no tome las decisiones que tiene que tomar… sostuvo [Rafael] Fernández (principal oficial ejecutivo de Oriental Financial Group). –El Nuevo Día
Que el “país” tome “las decisiones que tiene que tomar” significa vender propiedad pública, despedir empleados y sacrificar servicios que ya pagó la clase trabajadora, para beneficiar así a los bonistas. Un ejemplo reciente de mala administración y que evidencia el uso de fondos para beneficiar a los pocos, es cuando se expidieron Bonos por 290 millones de dólares con la ley 242 del 2011 para construir carreteras y comprar equipo.
Con la ley 242 se terminó el último tramo de la ruta 66, que se construyó por poco más de 70 millones de dólares según la página de Internet del DTOP. En total el proyecto costó alrededor de 160 millones y empleó a menos de 800 personas. La inmensa mayoría ya no tiene trabajo. Como si fuera poco la ruta está pensada para enajenar a los turistas del PR “feo” y beneficia más que a nadie a los dueños de hoteles. Cruzar la ruta 66 costará hasta 6 dólares y se ha pensado cederla a una Alianza Público Privada para administrarla, como se hizo con la construcción del tren de SJ a Caguas, el Puente Teodoro Moscoso y como se está haciendo en casi todas las carreteras con peajes.
La Ave. 65 de Infantería sigue existiendo hoy llena de comercio local y pequeño. Para el público general esa es todavía su única opción. No haría falta esa inversión en la 66 si viéramos la economía desde el punto de vista del pequeño comerciante y los trabajadores. Pero es muy buen negocio porque los bancos le prestan a la constructora y al gobierno al mismo tiempo. A unos le presta comprándole Bonos y a los otros le da una línea de crédito. Desde antes de Luis A. Ferré, que pavimentó la autopista hasta Ponce con su propio cemento, lo estamos viendo.9
Si hubiera sido bien intencionada la expedición de Bonos del gobierno o al menos bien pensada, se hubieran usado para crear empresas autosustentables, que generaran ganancias, que promovieran la productividad a largo plazo y/o una economía de subsistencia; sin embargo, solo se compró equipo y se financió la construcción de infraestructura, lo que consiguió enriquecer sólo a los bonistas y banqueros. Ahora quieren que nosotros paguemos sus malas decisiones quitándonos derechos económicos.
La solución que nos dan contradice los mejores intereses del país porque la mayoría estamos sufriendo la austeridad mientras los bancos crecen con lo que nos quitan. Los banqueros/bonistas son los únicos con capacidad económica de asumir una pérdida y son al mismo tiempo los que nos están cobrando. Que el gobierno quiera que paguemos nosotros (los que no somos banqueros ni bonistas), la quiebra que causaron los banqueros, es una movida antidemocrática.
Los bancos deben asumir la pérdida y no el gobierno.
- En esta página se sigue una fracción de la deuda. Aunque incompleta, alcanza los 600 mil millones de dólares. [↩]
- Bonista “Persona o entidad que ostenta la titularidad de un Bono (una clase de valor de renta fija), lo que le convierte en acreedor de la sociedad emisora de ese valor.” Bono “Valor mobiliario que representa una parte proporcional de un préstamo. La sociedad emisora se compromete a retribuir a los tenedores de los valores con un interés que puede ser fijo o variable, y a devolver el capital aportado, en la fecha establecida para el vencimiento de los títulos (su vencimiento suele estar entre 3 y 5 años). Los Bonos los pueden emitir entidades públicas y privadas.” [↩]
- “Esa cifra no incluye los bonos que puedan tener matrices bancarias y tampoco las aseguradoras de la Isla, las universidades y las cooperativas.Y tampoco los $11,360 millones en inversiones de Puerto Rico que, según la OCIF, gestionan los llamados fondos mutuos locales.” –El Nuevo Día [↩]
- El Nuevo Día, «Se intensifica la venta de bonos de Puerto Rico» [↩]
- Las casas de crédito clasificaron los Bonos de COFINA en julio de 2012, y dieron esta explicación: “The downgrades reflect our view of the increased risk in the bonds’ escalating debt service structure as a result of [1] the effects on Puerto Rico’s economy of the extended recession coupled with [2] structural changes in the manufacturing sector due to the phase-out of territorial tax benefits and [3] exposure to greater global competitive forces. The combined result is that the commonwealth’s economy is expected to underperform compared to the U.S. economy, decreasing the likelihood that sales tax collections will achieve the growth necessary to maintain levels of debt service coverage consistent with prior rating levels and compared with other credits at that rating level”. –www.grupocne.org [↩]
- A Popular Inc, se le desembolsaron 935 millones de dólares, tiene en intereses 171 millones, y no hay prueba de que ha pagado la deuda. –projects.propublica.org [↩]
- Cuando se refiere a reducción en los activos en mora, puede ser que el banco vende a otras instituciones bancarias las hipotecas en deudas de sus clientes, o sus préstamos considerados como perdidas, para entonces cotizar mejor en la bolsa. Pero puede ser que reposeyó casas y carros a deudores, aumentando sus activos. –El Nuevo Día [↩]
- Sección 2. El poder del Estado Libre Asociado de Puerto Rico para imponer y cobrar contribuciones y autorizar su imposición y cobro por los municipios, se ejercerá según se disponga por la Asamblea Legislativa, y nunca será rendido o suspendido. El poder del Estado Libre Asociado de Puerto Rico para contraer y autorizar deudas se ejercerá según se disponga por la Asamblea Legislativa. Sección 8. Cuando los recursos disponibles para un año económico no basten para cubrir las asignaciones aprobadas para ese año, se procederá en primer término, al pago de intereses y amortización de la deuda pública, y luego se harán los demás desembolsos de acuerdo con la norma de prioridades que se establezca por ley. [↩]
- Luis A. Ferré: “In 1948, he acquired «El Día» a fledgling newspaper that was later renamed El Nuevo Día, the newspaper with the largest circulation in Puerto Rico at the time. In the 1950s, Ferre’s «Empresas Ferré» (Ferre Enterprises) would acquire Puerto Rico Cement and Ponce Cement, which capitalized in the economic boom which Puerto Rico experienced at the time…,” …y se lo cobró al Gobierno, “The building of this 108-kilometre (67 mi) expressway (Antiguo Expreso las Americas, ahora Expreso Luis A. Ferré) took place during the administration of governor Luis A. Ferré, who was trained as a civil engineer himself. It was built at a cost of $125 million –Wikipedia [↩]